El dólar estadounidense cae mientras mejora el sentimiento de riesgo: el mercado de divisas toma nota

Resumen de NoticiasEl dólar estadounidense experimentó un descenso durante las horas de negociación asiáticas del jueves, cayendo por debajo de 104.00 a medida que mejoró el sentimiento de riesgo y los inversores centraron su atención en los próximos PMI de manufactura y servicios.

PlomoEl 22 de febrero de 2024, el dólar estadounidense se debilitó frente a las principales monedas, cayendo por debajo de 104.00 en medio de un cambio positivo en la aversión al riesgo entre los inversores, ya que los participantes del mercado anticipan la publicación de datos clave de PMI de Estados Unidos, Reino Unido, Alemania y la zona del euro.

Resumen del desempeño del dólar

Durante toda la sesión de negociación asiática del 22 de febrero, el dólar estadounidense enfrentó una presión de venta significativa, lo que lo llevó a caer por debajo del nivel crítico de 104.00. Esta depreciación ocurrió en un contexto de mejora en el ánimo de riesgo en los mercados financieros. El cambio en el sentimiento se produjo a pesar de las declaraciones cautelosas de la Reserva Federal con respecto al cronograma para cualquier flexibilización de la política monetaria, que enfatizó la importancia de evaluar de cerca los datos económicos entrantes.

Anticipación de los datos del PMI

El enfoque del día se dirigió hacia los próximos lanzamientos de datos del Índice de Gerentes de Compras (PMI), que son indicadores críticos de la salud económica. Las cifras esperadas del PMI de HCOB para Alemania y la Eurozona, así como los PMI de S&P Global/CIPS para el Reino Unido y los EE. UU., son monitoreados de cerca por los operadores, ya que brindan información sobre la actividad empresarial y el desempeño económico.

La reacción del mercado a estos indicadores puede influir significativamente en las valoraciones de las divisas. Normalmente, un PMI superior a 50 indica una expansión de la actividad económica, mientras que uno inferior a 50 sugiere una contracción, lo que impacta directamente las expectativas de los inversores y las estrategias de negociación en el mercado de divisas.

Postura de la Reserva Federal

En las actas de la reunión de política de la Reserva Federal de enero, los funcionarios expresaron preocupaciones compartidas sobre los riesgos de un relajamiento prematuro de la política, mientras enfatizaron la necesidad de evaluar cuidadosamente los datos entrantes para evaluar la trayectoria de la inflación hacia el objetivo del 2%. "Los funcionarios destacaron la incertidumbre sobre cuánto tiempo sería necesaria la postura de política restrictiva", señalaron las actas de la reunión. Tras el anuncio, el dólar estadounidense inicialmente experimentó un breve repunte antes de perder terreno a medida que avanzaba el día y los sentimientos del mercado se inclinaron hacia activos más riesgosos.

Reacciones del mercado

A medida que avanzaba la sesión, otras clases de activos comenzaron a reaccionar positivamente. Los futuros del Nasdaq aumentaron más de un 1,5%, impulsados por los optimistas informes de ganancias de destacadas empresas tecnológicas como Nvidia. Además, el rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años, considerado como referencia, se estabilizó en torno al 4,3% tras un modesto aumento observado el día anterior.

El dólar estadounidense tuvo un desempeño pobre frente a las principales monedas durante toda la semana, mostrando su mayor debilidad frente al dólar neozelandés. Comparando los cambios porcentuales, el dólar cayó un 0,54% frente al euro, un 0,36% frente a la libra esterlina y un 0,62% frente al dólar canadiense, entre otros.

PMIs en el Radar

Entre los indicadores económicos, se prevé que el PMI de la Eurozona enfrente una contracción continua en la actividad del sector privado, mientras que los datos del PMI del Reino Unido se espera que reflejen un modesto rebote en el crecimiento. En Australia, el PMI compuesto de Judo Bank mejoró a 51.8 desde la cifra de enero de 49, lo que indica un retorno al impulso de crecimiento en el sector privado, lo que contribuyó a la fortaleza del dólar australiano.

En contraste, el PMI de Servicios del Jibun Bank de Japón experimentó un ligero descenso, lo que resalta los desafíos dentro del sector manufacturero japonés. A pesar de estas tendencias generales, el par de divisas USD/JPY se mantuvo relativamente estable por encima de la marca de 150.00, mostrando la complejidad del panorama forex.

Movimientos de Precios y Estrategias de Trading

Los cambios en los niveles del índice alteraron la dinámica del mercado, y las estrategias de negociación incorporadas en los pronósticos de divisas comenzaron a reaccionar. El par EUR/USD registró una tendencia alcista, subiendo hacia 1.0850 y alcanzando niveles no vistos en casi tres semanas. De manera similar, GBP/USD mostró resistencia, operando positivamente justo por encima de 1.2650.

El par USD/CAD mostró un descenso durante toda la sesión asiática, operando con fuerza hacia la marca de 1.3450 a medida que los indicadores económicos canadienses ganan protagonismo. Los participantes anticipan los datos de ventas minoristas de Canadá que se publicarán más tarde en el día, lo que podría afectar el comportamiento comercial y proporcionar más información sobre las tendencias económicas.

Al mismo tiempo, los precios del oro se mantuvieron en gran medida estables en medio de las fluctuaciones en torno al dólar estadounidense. Aunque el par XAU/USD mantuvo pequeñas ganancias alrededor de los 2.030 dólares en las primeras horas del jueves, el sólido rendimiento de los bonos del Tesoro de EE.UU. limitó cualquier posible movimiento alcista para el oro.

¿Qué está impulsando los comportamientos del mercado?

En el panorama cambiante de los mercados de divisas, varios factores son reconocidos como fuerzas impulsoras cruciales. Los participantes del mercado están atentos a los riesgos vinculados a la inflación y al crecimiento económico, lo que hace que las publicaciones del PMI sean fundamentales para su toma de decisiones de inversión.

La importancia del PMI

El Índice de Gerentes de Compras (PMI) es uno de los indicadores económicos más vigilados a nivel mundial. El PMI ofrece una instantánea del panorama económico, con un énfasis significativo en los sectores de manufactura y servicios. Las conclusiones clave derivadas del PMI incluyen:

• Expansión o Contracción EconómicaLas lecturas del PMI por encima de 50 indican expansión económica, mientras que las lecturas por debajo denotan contracción.
• **Mercado